Cuando hablamos de lo que son las razones financieras, nos referimos al vínculo entre dos variables puntuales de un estado financiero, que te servirá para entender mejor la economía de tu empresa.
Las razones financieras son una gran estrategia dentro del mundo de las finanzas. Gracias a estos indicadores, tendrás un panorama más claro del estado económico de tu compañía y podrás tomar las decisiones pertinentes con respecto al mediano y largo plazo de la misma.
Toda la información que puedas encontrar dentro de los estados financieros o producto de la contabilidad de tu empresa, debe pasar por un proceso de interpretación y análisis para la comprensión del estado económico de esa compañía. Por lo que una gran forma de hacer ese proceso es tomando en cuenta lo que son las razones financieras.
Estos indicadores financieros te servirán para poder realizar comparativas entre distintos períodos contables de la compañía y visualizar el comportamiento económico de la misma en este período de tiempo.
Tipos de razones financieras.
1. Razones de liquidez
Este tipo de razón está ligada a lo que significa liquidez financiera. Por medio de este indicador, tendrás la posibilidad de identificar el índice o grado de liquidez que posee tu empresa.
Los factores que debes tomar en cuenta al hablar de razones de liquidez son Principalmente:
- Activo corriente: aquel que puede convertirse en dinero fácilmente y darle mayor liquidez a la empresa.
- Pasivo corriente: también conocido como lo que es pasivo circulante, son las obligaciones de pago y deudas a corto plazo.
Hay varios indicadores financieros de liquidez para calcular este tipo de razón.
- Razón corriente: Es uno de los cálculos más fáciles de realizar dentro de lo que son las razones financieras. Basta con que realices la siguiente operación:
Activos corrientes/pasivos corrientes
Si el resultado es mayor o igual a 1, más posibilidades tiene tu empresa de poder cancelar sus deudas a corto plazo.
- Prueba ácida: indicador financiero que es capaz de medirla capacidad de una entidad para cubrir deudas a corto plazo, con la salvedad de que se excluyen los activos corrientes de menor liquidez. Esto quiere decir que se elimina el activo más complejo de vender, del total de activos a corto plazo.
La fórmula es simple: Activos corrientes - Los activos corrientes de menor liquidez o inventarios/Pasivos corrientes.
- Capital de trabajo neto operativo (KTNO): Este valor determina el nivel de inversión de la compañía en un corto plazo.
La fórmula es muy sencilla de calcular:Activo corriente operacional - Pasivo corriente operacional
2. Razones de endeudamiento
La razón de endeudamiento te permite conocer acerca de las deudas de la compañía y saber si la misma está en capacidad de poder asumirlas. Para ello, mide las deudas con la proporción de los activos que fueron financiados por los socio. Se calcula de la siguiente forma:
Deuda financiera/Activos totales
Ahora, en el caso de las pymes, la situación cambia. Para calcular la razón de endeudamiento de una pequeña o mediana empresa, debe incluirse la razón pasivo capital, que se encarga de medir el nexo entre activos financieros de los socios o terceros.
El cálculo es: Pasivo a largo plazo/Capital contable
3. Razones de rentabilidad
En el marco de lo que son las razones financieras, los indicadores de rentabilidad te ayudan con la medición del margen de rentabilidad de tu compañía. Para ello evalúa aspectos como los siguientes:
- Activos que posee
- Ventas
- Capital que aportan los socios
En la razón de rentabilidad, encontramos 3 márgenes definidos:
Margen bruto de utilidad: Este índice financiero aplica para la medición del porcentaje útil, una vez sean canceladas la mercancía o la existencia disponible.
Se calcula con la siguiente fórmula: Utilidad bruta/Ventas
Margen de utilidades operacionales: Son aquellos que se encargan de medir el porcentaje de utilidad de cada una de las ventas, mediante el cual se resta el coste a los gastos financieros generados.
La fórmula es: Utilidad operacional/Ventas
Margen neto de utilidades: Este indicador financiero es calculable, restando los gastos aplicables de las operaciones al valor real de las ventas. Y su fórmula es muy similar a las anteriores.
Para obtener esta razón financiera de rentabilidad, la fórmula es: Utilidad Neta/Ventas.
4. Razones de cobertura
Los indicadores de cobertura permiten conocer las capacidades de las compañías para hacer frente a las obligaciones adquiridas, especialmente las que puedan hacer peligrar su salud financiera.
Para calcular las razones de cobertura, debemos tomar en cuenta lo que es la cobertura total del pasivo. Este indicador abarca la capacidad de una empresa para cubrir el costo financiero de los pasivos (es decir, los intereses), así como el abono del capital de las deudas contraídas.
5. Razones de capacidad de servicio de la deuda
los indicadores financieros de capacidad de servicio de la deuda tienen el objetivo de medir la capacidad de la empresa para pagar los intereses asociados a las obligaciones de la misma. Sin embargo, es importante tener en cuenta que este indicador financiero, al estar asociado a deudas externas de la empresa, no debe catalogarse como algo negativo, pues las deudas contribuyen implícitamente al incremento del valor de la organización, lo que impacta directamente en su capacidad de inversión.
Cobertura de intereses: Busca establecer la capacidad de la utilidad operacional para cubrir el gasto de intereses.
Su fórmula es: Utilidad operacional/gasto de intereses
Cobertura De Intereses Ajustada: La cobertura de intereses ajustada implementa el EBITDA como un aproximado de la caja real de la empresa misma.
Su fórmula corresponde a: EBITDA/Gastos de intereses
Concentración de la deuda: Esta métrica de la razón financiera en asunto, se encarga de medir el porcentaje de obligaciones financieras que se encuentran a corto plazo frente al total.
Su fórmula es: Deuda corto plazo/deuda total.